venerdì, 3 settembre 2010

Archivio per ‘Didattica di borsa’

Come Investire Oggi sul Futures Market

Scritto da Filippo il 31 agosto 2010

Come Investire Oggi sul Mercato dei Futures

Ciao e Bentrovato su Come Investire Oggi! Le ultime crisi finanziarie hanno avuto se non altro il merito di diffondere tanto fra i piccoli quanto fra i medi risparmiatori la consapevolezza dell’esistenza di prodotti finanziari complessi, spesso responsabili di quelle veloci impennate del mercato ed ovviamente dei conseguenti e spesso dolorosi crolli. Molti di questi strumenti vengono definiti “derivati” – leggi a questo link materiale utile.

Fra questi sicuramente rientrano i Futures. Se già sei a conoscenza delle proprietà, dei vantaggi e dei rischi legati a questa tipologia di strumento, visita la sezione Trading System e opera sui principali mercati Futures Europei, visita direttamente la pagina di Tradingmatica.

Un contratto Future è un contratto finanziario di tipo derivativo, che prevede un accordo fra due parti interessate allo scambio di un bene ad un prezzo determinato. Nel caso doveste comprare un contratto futures, stareste acconsentendo in pratica all’acquisto di qualcosa che non è ancora stato prodotto dal venditore al quale vi siete rivolti e che, ragionevolmente, non ha ancora un prezzo. Operare all’interno del Futures Market non significa necessariamente che voi possiate comprare o vendere beni fisici o commodities: la maggior parte degli operatori dei mercati future infatti sono là per speculare o per tenere sotto controllo il rischio dei propri investimenti (Hedging).

E’ largamente condivisa la tesi che vede il future market come uno fra i principali centri finanziari mondiali, che fornisce  un terreno per intense competizioni fra venditori ed acquirenti oltre che essere un centro nevralgico importante per la gestione del rischio. Il mercato dei futures è estremamente liquido, rischioso e complesso di natura ma può essere compreso se mettiamo in evidenza il suo meccanismo di funzionamento.

Il mercato dei futures è un mercato centralizzato per venditori e compratori da tutto il mondo che si incontrano e si scambiano contratti Futures. Il Pricing, la determinazione del valore, può fondarsi su un sistema Open cry (asta tradizionale), oppure su offerte che possono essere gestite elettronicamente. Il contratto future batterà il prezzo a cui è stato acquistato e la data di consegna. Ma non vi preoccupate, la stragrande maggioranza dei contratti di questo genere si concludono prima della loro naturale scadenza, prima ciò che una consegna fisica del prodotto o della commodity venga praticamente effettuata. Ma cosa è esattamente un Future Contract?

Mettiamo ad esempio di essere interessati a sottoscrivere un abbonamento alla TV satellitare. Come acquirente, entriamo in contatto con la compagnia TV per ricevere un preciso numero di canali, per un preciso lasso di tempo. Questo contratto fatto con l’emittente è simile ad un contratto futures nella misura in cui noi abbiamo acconsentito a ricevere un prodotto ad una data futura, con un prezzo ed i termini di consegna e pagamento già stipulati. In questo modo abbiamo assicurato il prezzo dell’abbonamento alla TV Satellitare per un anno ( e si sa che anche gil abbonamenti a Sky o Premium possono aumentare nel tempo). L’accordo con la compagnia TV ci ha tutelati da aumenti del prezzo dell’abbonamento per tutta la durata del contratto. Questo più o meno è il meccanismo che sottostà al mercato dei Futures.

Invece che una società di telecomunicazioni, un produttore di frumento può tentare di assicurare la sua produzione per la stagione successiva vendendo contratti futures, mentre un produttore di pane potrebbe cercare di assicurare un prezzo d’acquisto per determinare quanto pane potrà produrre l’anno successivo e a quale prezzo.

Così l’agricoltore ed il produttore di pane possono sottoscrivere un contratto futures per 5000 sacchi di grano da consegnare alla scadenza di giugno al prezzo di 4 $ al sacco. Sottoscrivendo un contratto futures, produttore ed acquirente assicurano a sé stessi il prezzo che entrambi ritengo essere vantaggioso e che verrà verificato a giugno. E’ questo contratto – e non il grano di per sè – che poi può essere comprato e venduto sul Futures Market.

Così il contratto futures è un accordo fra due parti, una posizione short – la parte che vende – ed una posizione long – la parte che acquista una certa commodity. Nello scenario sopra, l’agricoltore sarebbe colui che ricopre la posizione short poichè vende grano, mentre il produttore di pane sarebbe colui che ricopre la posizione long poichè acquista. In ogni contratto futures è tutto è specificato: unità, data e metodo di consegna. Il prezzo di un contratto futures è rappresentato dal prezzo concordato della commodity sottostante o dello strumento finanziario che verrà consegnato in futuro.

Infine, Profitti e perdite di un contratto future dipendono dai movimenti giornalieri del mercato di quel contratto e sono calcolati su base giornaliera. Per esempio, dire che il contratto future del grano aumenta di 5$ al sacco significa dire che il giorno dopo, il contadino sopra perde 1$ al sacco mentre il compratore ha guadagnato 1$ a sacco perchè il prezzo che è obbligato a pagare è inferiore a quello che il resto del mercato è obbligato a pagare nel futuro.

Se sei interessato a fare investimenti su questo mercato ti consigliamo di rivolgerti a seri professionisti oppure di compilare il form che trovi a questa pagina del blog di Come Investire Oggi: saremo lieti di darti le informazioni che cerchi per orientare al meglio il tuo prossimo investimento.

Buon Trading – Come Investire Oggi


 

Che cos’è la Deflazione?

Scritto da Filippo il 26 agosto 2010

come-investire-oggi-deflazioneCiao e bentornato su Come Investire Oggi! Negli ultimi giorno non si fa altro che parlare di deflazione e del pericolo che il nostro sistema economico dovrebbe affrontare nel caso questo fenomeno dovesse manifestarsi con troppa forza. Ma a che cosa dobbiamo pensare quando immaginiamo la deflazione?

La deflazione in pratica è un fenomeno economico che si registra quando all’interno di un sistema economico si manifesta una sostanziale diminuzione di liquidità ed una contemporanea diminuzione dei prezzi. Meno soldi in giro e Continua a leggere »


 

Cos’è una Piattaforma di Trading Online?

Scritto da Filippo il 25 agosto 2010

come-investire-oggi-piattaforma-trading-onlineCiao e bentrovato su Come Investire Oggi! Chi si trova ad investire oggi sui mercati sceglie sempre più spesso un’operatività indipendente, che si serve di piattaforme di trading online, con livelli di usabilità sempre più elevati. Ma che cos’è una piattaforma di trading online? Quando parliamo di piattaforme di trading sostanzialmente alludiamo ad un software in grado di collegare un conto bancario ad un mercato, in modo da potervi operare all’interno in prima persona. Inutile dire che ciascuna piattaforma di trading Continua a leggere »


 

Mercati regolamentati vs. Mercati non regolamentati (OTC)

Scritto da Filippo il 19 agosto 2010

come-investire-oggi---mercati-otcBentornato su Come Investire Oggi! La nozione di “mercato” desumibile dal TUF, utilizzata anche per individuare la società che organizza e gestisce i mercati (società-mercato), non risulta perfettamente compatibile con quella desumibile dalla direttiva 93/22/CEE in materia di servizi di investimento.

La direttiva individua una serie di requisiti ritenuti necessari per l’iscrizione di un mercato nell’elenco dei “mercati regolamentati” tenuto dallo Stato d’origine, quali:
- la regolarità di funzionamento: gli scambi hanno luogo Continua a leggere »


 

come-investire-oggi-mercati-finanziariBentrovato su Come Investire Oggi! In questo e nei prossimi post che trovi all’interno della sezione “Didattica di Borsa” cercheremo di capire un po’ meglio il mercato: quali sono le sue caratteristiche e specifiche principali, quali e quante tipologie di mercato esistono e molto altro. Prima di lasciarti alla lettura, Come Investire Oggi ti ricorda che all’interno del blog è possibile trovare informazioni utili per orientare al meglio eventuali prossimi investimenti sui mercati finanziari. Se stai cercando materiale sui mercati finanziari visita questa pagina Continua a leggere »


 

Pro e Contro dei Trading System

Scritto da Filippo il 13 agosto 2010

stock chart analysis - conceptCiao e bentornato su Come Investire Oggi! In uno dei precedenti post abbiamo parlato della differenza esistente fra trading discrezionale e trading automatico. In questo post cercheremo di affrontare i pro ed i contro della scelta di un sistema di trading automatizzato.

Come ogni prodotto d’ingegneria informatica, anche i trading system vantano al proprio interno una componente che rimane occulta alla maggior parte dei fruitori. Così come sono molti gli utenti che usano PC e software comunissimi al lavoro, Continua a leggere »


 
Gratis Prodotti e Servizi